上周,航天與國防、無線電訊服務(wù)和商業(yè)銀行位居行業(yè)排行前三名;廣告、家務(wù)電器、自來水、煤氣與液化氣、多種公用事業(yè)、環(huán)保服務(wù)排名繼續(xù)位居前列;影視音像排名上升7名,成為上周躋身行業(yè)排名前十名的唯一新晉者。截至目前,已有12家文化傳媒類公司發(fā)布年報或業(yè)績快報,其中,影視類公司業(yè)績增長較快。作為文化傳媒板塊率先披露一季度業(yè)績預(yù)告的兩家上市公司,華誼兄弟(300027)、光線傳媒(300251)憑借《西游降魔篇》和《泰囧》的火爆,交出兩份亮麗財報,今年一季度凈利潤分別同比增長約400%和300%。
上周商業(yè)銀行排名第3名。銀監(jiān)會下發(fā)了《中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》。東莞證券[微博]分析師鄧茂認(rèn)為,《通知》出臺銀行中間業(yè)務(wù)收入造成一定負(fù)面影響,但目前這塊收入占利潤份額僅10-15%,預(yù)計對全年業(yè)績影響較微。整體而言對銀行業(yè)基本面影響較小,但短期而言可能對市場產(chǎn)生一定的心理沖擊,長期而言,有利于維護(hù)銀行理財業(yè)務(wù)的健康運行。我們更關(guān)注未來在利率市場化進(jìn)程上的最新舉措。銀行股目前交易于1.1倍2013年P(guān)B,估值仍然具備吸引力;久婢S持穩(wěn)定,但流動性和市場情緒對股價可能有一定負(fù)面效應(yīng)。廣發(fā)證券分析師沐華亦表示,銀監(jiān)會此次發(fā)文,預(yù)期將使銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展速度有所放緩,銀行板塊也因此出現(xiàn)調(diào)整。4月,預(yù)計在季報業(yè)績刺激下銀行板塊存在反彈機(jī)遇,建議在調(diào)整后對銀行股保持適度關(guān)注。推薦:建設(shè)銀行、北京銀行、寧波銀行,長期看好民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行。
鋼鐵排名大幅飆升,上周排名第48名,較前周上升18名,成為上周排名上升幅度最大的行業(yè)。中信證券蔣玉嬌表示,2013年產(chǎn)能利用率提升與基建投資加大的預(yù)期將刺激鋼價震蕩上行,但長期去產(chǎn)能與提升成本議價能力的目標(biāo)仍任重道遠(yuǎn)。建議在業(yè)績與估值觸底、供需與成本端改善、城鎮(zhèn)化與工業(yè)化政策刺激主線下,關(guān)注業(yè)績有保障、稀缺資源、特鋼與能源、區(qū)域基建超預(yù)期類及潛在的并購標(biāo)的類公司,建議重點關(guān)注新興鑄管、包鋼股份、久立特材、寶鋼股份;礦石交易性機(jī)會:華聯(lián)礦業(yè)、宏達(dá)礦業(yè)、金嶺礦業(yè)、攀鋼釩欽;軍工新材料:鋼研高納。
人壽保險低位徘徊,上周排名第90名,較前周下降4名。申銀萬國[微博]孫婷表示,保險行業(yè)目前基本面仍較差,壽險被迫轉(zhuǎn)型陷入低迷、產(chǎn)險競爭激烈盈利堪憂。但考慮各公司估值處于歷史低位,負(fù)面預(yù)期已反應(yīng),平安和太保股價隱含PEV僅一倍,安全邊際好。未來可能出現(xiàn)的催化劑:1、一季報整體業(yè)績較好,凈利潤可能實現(xiàn)大幅增長。2、養(yǎng)老保險稅收優(yōu)惠政策2013 年出臺可能性較大。
一個月來排名持續(xù)上漲的行業(yè)還包括:航空、紙制品、家用器具與特殊消費品、制藥、化肥農(nóng)藥、紡織品、藥品批發(fā)與零售、水運、有線和衛(wèi)星電視等;下跌的行業(yè)包括:石油與天然氣的煉制和營銷、工業(yè)設(shè)備、商務(wù)印刷、特殊化工品、非金屬材料、貴金屬等等。